Россия увеличила втрое поставки стальных полуфабрикатов в Китай
Слябы уезжают в Китай
Наращивать поставки на этот рынок в 2024 году будет сложно из-за низких цен и падения спроса
Российские металлургические компании в I квартале 2024 г. экспортировали в Китай 424 600 т стальных полуфабрикатов - втрое больше, чем за аналогичный период прошлого года. Об этом свидетельствуют данные Главного таможенного управления Китая, которые проанализировали "Ведомости".
В денежном выражении экспорт полуфабрикатов составил $194 млн, также увеличившись в 3 раза год к году. Основная товарная позиция в поставках в КНР - сляб, применяющийся для выпуска плоского стального проката.
В 2023 г. поставки полуфабрикатов в КНР снизились в физическом выражении почти вдвое до 921 000 т, в денежном - более чем в 3 раза до $431 млн.
После начала СВО на Украине Азия стала одним из основных рынков сбыта для крупнейших производителей слябов в России - "Северстали", Evraz и НЛМК. В пресс-службах этих компаний на запросы "Ведомостей" не ответили. При этом 23 апреля начальник отдела по работе с инвесторами "Северстали" Никита Климантов отмечал, что "Северсталь" фокусируется на российском рынке: "92% продаж [за январь - март] приходилось именно на этот рынок, всего лишь 8% экспорта, и это теперь уже традиционный экспорт в СНГ".
Евросоюз (ЕС) в марте 2022 г. в рамках четвертого санкционного пакета запретил импорт стального проката, арматуры, сварных и бесшовных труб из России, а также ввел режим квот для российских металлургических полуфабрикатов. Европейская комиссия (ЕК) в декабре прошлого года продлила действие квот на импорт слябов до конца 2028 г. На 2024 г. она составляет 3,2 млн т. Кроме того, в 2022 г. правительство США повысило пошлины на слябы из России: для "Северстали" - 54%, для других российских поставщиков - 185%.
Ограничения со стороны ЕС, по оценке Минпромторга России, затронули экспорт 3,9 млн т в год готового стального проката, 200 000 т трубной продукции и 700 000 т стальной заготовки - продукцию на $3,7 млрд в стоимостном выражении. Позже Великобритания в рамках 13-го пакета санкций присоединилась к запрету на импорт российских чугуна и стали. Согласно последним доступным данным ФТС, в 2021 г. Россия поставила в ЕС 3,8 млн т сляба на общую сумму $2,45 млрд.
Поставки в ЕС в рамках системы квот остаются основным окном для поставок на европейский рынок полуфабрикатов. Главным бенефициаром от продления квот является дочерняя структура НЛМК - NLMK Europe, владеющая пятью прокатными производствами в Европе (двумя заводами в Бельгии и тремя - в Дании, Франции и Италии) общей мощностью 3,1 млн т металла в год. Против продления квот для российской продукции выступала еще в 2023 г. ассоциация Eurofer (объединение европейских производителей чугуна и стали), в которой подчеркивали, что потребители российских слябов получают "ценовое преимущество" примерно в 30 евро/т". "Это приводит к недобросовестной конкуренции и неравным условиям игры на внутреннем рынке стали ЕС", - подчеркивалось в релизе ассоциации.
Аналитик "БКС мир инвестиций" Ахмед Алиев отмечает, что китайский рынок менее маржинален для российских металлургов из-за длинного транспортного плеча и низких цен на их продукцию в КНР. По данным НРА, тонна сляба на базисе FOB ("с погрузкой на судно") Черное море в начале года стоила $500, снизившись к апрелю до $470 (-6%).
В I квартале 2024 г. китайские металлурги снизили выплавку стали на 1,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 256,6 млн т, сообщало агентство Reuters. В марте производство снизилось на 7,8% в годовом выражении до 88,2 млн т на фоне роста запасов металла и низкого спроса.
Всемирная ассоциация стали (WSA) прогнозирует, что в 2024 г. спрос на сталь на глобальном рынке будет стагнировать и останется на уровне 939,3 млн т. 22 апреля вице-председатель Китайской ассоциации металлургии (CISA) Ло Тицзюнь отмечал противоречие в китайской сталелитейной промышленности: сильное предложение и уменьшающийся спрос. Он считает, что решение заключается в том, чтобы ведущие производители сдерживали темпы производства в соответствии с рыночным спросом.
По предварительным данным НРА, Россия в прошлом году произвела 8 млн т слябов (-25%), за I квартал 2024 г. - около 1,9 млн т (+8%).
Управляющий директор НРА Сергей Гришунин считает, что поставки в Китай полуфабрикатов из России вряд ли превысят 2 млн т по итогам года. Он обращает внимание, что их экспорт обычно нужен металлургам "не для увеличения прибыли, а для поддержания загрузки мощностей", что позволяет снизить средние издержки на тонну продукции.
Руководитель управления аналитики по рынкам ценных бумаг Альфа-банка Борис Красноженов также указывает на высокую конкуренцию на рынке слябов: "Он небольшой по объему, но насчитывает большое количество участников". В Китае российские экспортеры столкнутся с серьезной ценовой конкуренцией, добавляет он.
Евгений Разумный / Ведомости