Эксперты прогнозируют восстановление экспорта угля в декабре
Погрузка угля на экспорт в российских портах с 1 по 14 декабря выросла на 7% по сравнению с тем же периодом ноября и составила 6,8 млн т, следует из обзора Центра ценовых индексов (ЦЦИ). В документе отмечается, что по итогам декабря экспорт впервые в этом году может вернуться к уровню прошлого года. В декабре 2023 г. на экспорт было отгружено 17,1 млн т угля, уточнили «Ведомостям» в ЦЦИ.
В ноябре 2024 г., по расчетам организации, поставки российского угля за рубеж составили 16 млн т, что на 6% ниже уровня ноября 2023 г. За 11 месяцев 2024 г. экспорт сократился на 9% в годовом выражении до 180 млн т – минимального показателя за сопоставимый период с 2020 г.
При этом в последние месяцы наблюдается рост поставок через Восточный полигон (БАМ и Транссиб) при одновременном снижении поставок в западном направлении – через порты юга и северо-запада страны, говорится в обзоре.
Экспорт угля из портов северо-запада РФ постепенно восстанавливается, но в ноябре он все еще отставал от прошлого года на 12%, составив 3,8 млн т. Экспорт из портов Азово-Черноморского бассейна составил 1,4 млн т, что на 42% меньше, чем в ноябре прошлого года. Вывоз угля из портов Дальнего Востока в сентябре – ноябре превышал прошлогодние уровни на 2–3%. В ноябре показатель составил 9,1 млн т (+3% год к году). Выросли в ноябре и поставки через железнодорожные погранпереходы – на 14% до 1,8 млн т.
В первые две недели декабря из 6,8 млн т угля, отгруженных на экспорт, 4,9 млн т пришлось на порты Дальнего Востока, пояснили «Ведомостям» в ЦЦИ. В декабре 2023 г. отгрузки на экспорт через дальневосточные порты составили 8,4 млн т. Объемы перевозок угля в рамках соглашений РЖД с регионами организация не приводит. Соглашения РЖД с угледобывающими регионами о вывозе угля по Восточному полигону на 2024 г. предусматривают гарантированные объемы поставок на экспорт в рамках установленных квот. Общая квота – 99,35 млн т, соглашения с РЖД подписали Кемеровская и Иркутская области, Якутия, Бурятия, Хакасия и Тува.
Сейчас ведется активная дискуссия об условиях соглашений на 2025 г. Глава Минэнерго Сергей Цивилев в октябре говорил, что ведомство настаивает на сохранении квот на прежнем уровне (его слова передавал ТАСС). РЖД предлагает их отменить, сделав исключение лишь для Кузбасса, писал в начале октября портал «Пульс Хакасии» со ссылкой на письмо гендиректора монополии Олега Белозерова президенту России Владимиру Путину.
Еще одной причиной восстановления экспорта в декабре является увеличение отгрузок с месторождений Сахалина, говорится в обзоре ЦЦИ. Обычно экспорт угля с месторождений этого региона падает в зимний период, но в 2024 г. снижение оказалось значительно более медленным. В ноябре из сахалинских портов было отгружено 1,3 млн т угля, что в 1,5 раза больше, чем в прошлом году. За 1–14 декабря экспорт составил 700 000 т, что в 7 раз выше показателя аналогичного периода 2023 г.
Представитель РЖД сообщил «Ведомостям», что компания выполняет обязательства по вывозу угля в восточном направлении в рамках соглашений с регионами. Он пояснил, что целевые параметры за I–III кварталы 2024 г. выполнены по всем регионам, суммарно экспортировано 74,1 млн т угля (+3% год к году). Фактический объем перевозок на 0,6% превысил согласованные параметры, добавил собеседник.
В IV квартале отгрузки, по его словам, также осуществляются в соответствии с планом. В январе – ноябре суммарные перевозки угля из шести регионов выросли на 3% к уровню предыдущего года до 90,8 млн т, сообщил представитель РЖД.
Объемы вывоза по соглашениям с регионами в 2023 г. не раскрывались, но, по данным газеты «Коммерсантъ», квота составляла 93,7 млн т. То есть в этом году предполагается рост перевозок в рамках соглашений на 6%.
В обзоре ЦЦИ также отмечается, что Китай в ноябре импортировал рекордный объем угля – 55 млн т (+26% год к году), поставки из России выросли на 14% до 8,4 млн т. Рост импорта КНР в октябре – ноябре привел к увеличению запасов угля в портах и на электростанциях этой страны, что сдерживает новые закупки. В результате экспортные цены на российский энергоуголь вновь начали снижаться. За неделю, закончившуюся 13 декабря, они просели на 1–1,5%, следует из данных ЦЦИ.
По данным на 13 декабря (последние актуальные), цена угля калорийностью 6000 ккал/кг на базисе FOB («с погрузкой на судно») Дальний Восток составляла $94/т (-7% с начала года). В Тамани уголь той же калорийности стоил $89/т (+7%), в портах Балтийского моря – $84/т (+18%).
Аналитик «БКС мир инвестиций» Ахмед Алиев предполагает, что рост экспорта угля в декабре может быть обусловлен снижением ставок на перевалку в морских портах и отменой экспортных пошлин для коксующегося угля. Главный стратег инвесткомпании «Вектор капитал» Максим Худалов называет причиной роста «сезонные закупки к зиме». Эксперт отмечает, что текущие экспортные цены на фоне ослабления рубля к доллару позволяют компаниям отгружать уголь на Дальнем Востоке с прибылью.
По оценке Худалова, экспорт угля из России по итогам 2024 г. составит 195–198 млн т, т. е. снизится на 7–8% к показателю 2023 г. По оценке аналитика ФГ «Финам» Николая Дудченко, поставки могут составить 195 млн т (-8% к 2023 г.). Алиев ожидает снижения экспорта на 8–10% в сравнении с 2023 г. Наиболее оптимистичен прогноз Международного энергетического агентства: организация ожидает, что экспорт угля из России в 2024 г. сократится на 6% до 199 млн т, говорится докладе «Coal 2024» («Ведомости» писали об этом 19 декабря).
Цены на уголь на мировом рынке в следующем году существенно не снизятся, а рентабельность поставок поддержит рост курса доллара к рублю, полагает Худалов. Дудченко и руководитель направления консалтинга NEFT Research Александр Котов отмечают, что восстановлению экспорта угля в 2025 г. будет способствовать ввод в эксплуатацию Тихоокеанской железной дороги от Эльгинского месторождения в Якутии до порта Эльга в Хабаровском крае. Негативное влияние на динамику поставок, по словам Котова, будут оказывать рост затрат на добычу, транспортировку и перевалку угля в портах и возможное сокращение квот на перевозку угля по Восточному полигону.
https://www.vedomosti.ru/business/articles/2024/12/24/1083299-eksperti-prognoziruyut-vosstanovlenie-eksporta-uglya
