Вагонный колосс: «Атлант» стал вторым по величине оператором после РЖД

Парк компании насчитывает до 108 000 грузовых вагонов

"Деметра-Холдинг", объединяющий активы в сфере экспортной логистики и торговли зерном, завершил продажу 49% железнодорожного оператора "Транслес" и 100% Грузовой компании оператору "Атлант". Представители обеих компаний подтвердили "Ведомостям" детали сделки. Для "Деметры" это часть долгосрочной стратегии, направленной на концентрацию усилий в зерновой логистике.

"Атлант", принадлежащий лизинговой группе "Трансфин-М", рассматривает приобретение как шаг к усилению позиций в сегментах полувагонов и крытых вагонов. "Это позволит улучшить сервис, повысить транспортную безопасность клиентов и выстроить эффективное управление парком совместно с РЖД", - пояснил представитель оператора. В конце 2024 года "Атлант" уже купил у "Деметры" 51% "Транслеса" за 5,75 млрд руб., а теперь консолидировал 100% компании. Стоимость новых сделок стороны не раскрывают, но гендиректор "Infoline-аналитики" Михаил Бурмистров оценивает ее не менее чем в 150 млрд руб.

"Транслес" в 2024 году перевез около 4,9 млн т грузов, сохранив объемы на уровне предыдущего года. Выручка компании по РСБУ выросла на 37% до 8,07 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась в 9 раз - до 657 млн руб. Грузовая компания также сохранила объем перевозок (26 млн т), но ее чистая прибыль сократилась в 7 раз - до 777 млн руб., несмотря на рост выручки на 23%.

"Атлант", занявший в 2024 году 8-е место в рейтинге Infoline Rail Russia Top, сократил перевозки на 13% (до 37,4 млн т), но увеличил выручку на 13% (71,2 млрд руб.) и чистую прибыль на 11% (почти 17 млрд руб.). Теперь, после покупки "Транслеса" (7100 лесовозных платформ) и Грузовой компании (38 600 вагонов, включая 13 200 инновационных полувагонов), парк "Атланта" достиг 107 900 единиц подвижного состава. Это приближает его к лидеру рынка - Федеральной грузовой компании РЖД, управляющей 134 300 вагонами.

Источник, близкий к одной из сторон сделки, сообщил, что приобретение согласовано с ФАС. "Ведомости" запросили комментарии у регулятора, Минтранса и РЖД.

Консолидация на рынке продолжается: в конце 2024 года ВТБ продал "Аврору инвест" (владеет Первой грузовой компанией с парком около 100 000 вагонов), а в начале 2025 года "Коммерсантъ" писал о возможном объединении ПГК с "Трансфин-М" и "Атлантом". Бурмистров считает такие сделки логичными на фоне снижения ставок аренды вагонов и падения доходности операторов. "Атлант" укрепляет устойчивость бизнеса и сокращает издержки, а тренд на консолидацию, вероятно, продолжится", - отмечает эксперт.

Александр Поликарпов из Rollingstock Agency прогнозирует, что рынок движется к олигополии, где основные перевозки будут контролировать несколько крупных игроков, а независимые операторы останутся в узких нишах. Однако текущая ситуация осложняется падением ставок аренды: если в начале года они составляли около 2600 руб. в сутки, то к маю снизились до 1900-1950 руб., а в июне приблизились к 1800 руб. Бурмистров связывает это с сокращением погрузки и мерами РЖД по борьбе с порожними вагонами, что создает дефицит подвижного состава для грузоотправителей.

По данным РЖД, погрузка в мае упала на 9,4% (до 94,6 млн т), а за пять месяцев 2025 года - на 7,3% (465,2 млн т). Перевозки угля (основного груза для полувагонов) снизились на 3,4%, лесных грузов - на 3,1%. На этом фоне около 150 000 вагонов простаивают - вдвое больше, чем год назад. Операторы вынуждены демпинговать, а часть убытков экспортеров угля перекладывается на перевозчиков, заключает Бурмистров.

Напомним, в апреле 2025 года железнодорожный оператор Globaltrans завершил сделку по продаже дочерних компаний российскому "Трансатланту". В рамках соглашения новые владельцы получили контроль над "Балттранссервисом", "ГТИ менеджмент", "Новой перевозочной компанией", "Уральской вагоноремонтной компанией" и Adaptive Capital Ltd. Сумма сделки составила $767 млн или примерно 62,9 млрд рублей по курсу Центробанка. LR

http://gruz-perevozchik.ru/vagonnyy-koloss-atlant-stal-vtorym/