Кокс под запретом

Кокс под запретом

Российские угольные компании, столкнувшиеся с европейским эмбарго в 2022 году, испытывают новые трудности: США вводят блокирующие санкции в отношении самих предприятий. Ситуацию усугубляют низкие цены и высокие логистические затраты. Кроме того, азиатские банки с осторожностью относятся к расчетам с РФ. Как эти факторы повлияли на российские добывающие компании – читайте в материале «Ъ-Review».

США поэтапно наращивают давление на российские угольные компании. В конце августа в SDN-лист были включены «Распадская», «Мечел-Майнинг» вместе с угольной компанией «Южный Кузбасс» и «Якутуглем», холдинг «СДС-Уголь». Санкции введены в отношении кузбасского АО «Стройсервис» с «Разрезом Шестаки», «Разрезом Березовский», «Разрезом Пермяковский», «Губахинским коксом», «Шахтой №12». Под блокирующими санкциями уже находятся СУЭК, «Сибантрацит», «Коулстар», «Эльгауголь».

Практически все добывающие угольные компании теперь оказались под действием санкций. «Данный факт создает дополнительное давление на цены реализации экспортно ориентированных компаний в рамках возможного попадания под вторичные санкции покупателей и банков, через которые проводятся трансакции»,— говорит руководитель направления консалтинга NEFT Research Александр Котов.

Включение в SDN-лист подразумевает, что активы компаний блокируются, а американским гражданам запрещено каким-либо образом взаимодействовать с людьми и компаниями, внесенными в него. Поскольку американские санкции имеют вторичный эффект, они крайне затрудняют проведение платежей: крупные банки не хотят рисковать быть отрезанными от долларовой финансовой системы.

Как повлияли ограничения

Несмотря на ввод санкций в отношении добывающих компаний, отрасль впервые испытала на себе западные ограничения в 2022 году.

В 2021 году российские угольные компании отправили на экспорт 223 млн тонн угля, из которых 125 млн тонн ушло на рынки АТР, 50 млн тонн — в Европу, 17 млн тонн — в СНГ, 6 млн тонн — в Северную Америку. В августе 2022 года вступило в силу европейское эмбарго на российский уголь. Экспорт в Европу и на Украину совокупно в 2021 году составлял 64 млн тонн, а только в Польшу — 7,8 млн тонн. Кроме того, комментирует Александр Котов, существенно сократили или отказались от закупок угля из России полностью ряд недружественных стран АТР — Япония, Южная Корея, Тайвань, что создало риск недопоставок на внешние рынки еще для примерно 55 млн тонн в год.

Экспортерам удалось нарастить поставки в дружественные азиатские страны, в том числе за счет скидок, которые они предоставляли покупателям. В результате российские угольные компании заняли нишу на рынках АТР и являются конкурентоспособными поставщиками.

Добыча угля в России по итогам 2023 года составила 438 млн тонн, экспорт достиг примерно 213 млн тонн, сообщал вице-премьер РФ Александр Новак. По словам замминистра энергетики Сергея Мочальникова, в 2024 году добычу и экспорт планируется сохранить на уровне 440 млн тонн и 210–220 млн тонн соответственно.

В этом году угольные компании работают в условиях низких экспортных цен и высоких логистических затрат, что сказывается на их работе негативно. Удаленные от восточных портов угольщики Кузбасса сократили добычу в этом году на 5,6%, до 118,3 млн тонн, сообщало в августе министерство угольной промышленности региона. Отгрузка угля в июле сократилась на 12,5%, до 13,9 млн тонн.

«Мечел» в производственном отчете за второй квартал и первое полугодие сообщил, что компания в условиях санкций практически весь объем угольной продукции в адрес третьих лиц во втором квартале отправила российским заказчикам. Во втором квартале добыча угля снизилась на 2%, до 2,5 млн тонн. Компания в результате санкций лишилась ряда активов, среди которых был угольный трейдер в одной из стран Азии.

С какими трудностями сталкиваются компании

Международное энергетическое агентство дает негативные прогнозы на экспорт российского угля — снижение на 16 млн тонн относительно прошлого года. В докладе Международного энергетического агентства говорится, что Россия испытывает трудности из-за санкций США в отношении крупных российских производителей угля, которые, в свою очередь, дали сигнал другим импортерам, имеющим торговые отношения с США, сократить закупки угля из РФ. На российские угольные компании также влияют проблемы с железнодорожными перевозками на востоке и экспортные пошлины, которые могут ограничить их международную конкурентоспособность, учитывая чувствительную к ценам покупательскую базу, говорится в докладе.

Санкции, безусловно, являются проблемой, но главный сдерживающий фактор заключается в пропускной способности железных дорог, говорит источник «Ъ-Review» в угольной отрасли.

«Я уверен, что российские компании с их качеством угля будут чувствовать себя комфортно на этом рынке. Добыть и продать мы можем много, вопрос только в доставке, но здесь работа активно идет»,— отмечал в интервью ТАСС министр энергетики РФ Сергей Цивилев. По его словам, мощности железной дороги на Северо-Западе увеличатся приблизительно до 220 млн тонн к 2030 году с нынешних 150 млн тонн в год, на азово-черноморском направлении — до 152 млн тонн с 125 млн тонн.

С 22 декабря 2023 года Минфин США получил полномочия вводить санкции против банков других стран за помощь в проведении сделок для подсанкционных российских лиц и содействие поставкам технологий и оборудования для военно-промышленного комплекса России. Четких критериев отнесения продукции двойного назначения к санкционной группе товаров не прописывается, подчеркивает Александр Котов.

Попадание под ограничения грозит иностранным банкам остановкой корреспондентских отношений с американскими банками и замораживанием активов на счетах. В результате с февраля 2024 года возросло количество случаев незачисления исходящих валютных платежей на стороне банков—партнеров китайских поставщиков, запрета китайскими банками открывать аккредитивы своим дочерними структурами в России, а также отказа китайскими банками принимать аккредитивы из российских банков, которые выпускаются в пользу китайских поставщиков.

По сути, говорит эксперт, российские горно-металлургические предприятия сталкиваются с чрезмерным комплаенсом со стороны китайских финансовых институтов, что приводит к невозможности закупки китайского оборудования, необходимого как для текущих производственных процессов, так и для реализации крупных инвестиционных проектов.

С проблемами реализации уже столкнулся российско-китайский проект развития Зашуланского угольного месторождения совместным предприятием «Эн+» и китайской CHN Energy. «Есть проблемы с оплатой с китайской стороны, юани и рубли не совсем однозначно воспринимаются. В результате этого мы сталкиваемся с определенными проблемами и задержками»,— рассказывает гендиректор «Эн+Груп» Владимир Колмогоров.

Этот текст — часть нового проекта ИД «Коммерсантъ», посвященного трендам бизнеса и финансового рынка.

https://www.kommersant.ru/doc/7213737

 

ОАО РЖД
Группа Европейских ТрансЕвразийских операторов и экспедиторов (ГЕТО)
Ассоциация трансъевразийских интермодальных операторов Японии (JATIA)
Министерство транспорта Российской Федерации
Федеральное агентство железнодорожного транспорта РФ
Федеральное агентство морского и речного транспорта РФ
ФГП Ведомственная охрана железнодорожного транспорта Российской Федерации
Федеральная таможенная служба РФ
Российская ассоциация экспедиторских и логистических организаций (АРЭ)
Белорусская железная дорога (БЧ)
Латвийская железная дорога (ЛДЗ)
Азербайджанская железная дорога
ПКП
МАВ
Рейл Карго Австрия
CRCT
ЧД Карго
СНЦФ
КОРЕЙЛ
КТЖ
УБЖД
ДБ Карго АГ
Mercitalia Rail
ХУПАК Интермодал
Группа компаний «Дело»
РЖД Логистика
АО ФГК
ТГ ФЕСКО
ПАО ТрансКонтейнер
ИнтерРейл Холдинг АГ
ИнтерРейл Сервис
СИНОТРАНС
ОТЛК ЕРА
CCILP
АО Восточный порт
Мукран Порт
ГК Ляонин порт
LX Pantos
ISACO Group
Federation of Freight Forwarders’ Associations in India (FFFAI)
China International Freight Forwarders Association (CIFA)
Вход / Регистрация
Пароль:
Также Вы можете войти через:
При входе и регистрации вы принимаете пользовательское соглашение