Индия в январе резко увеличила закупки российского коксующегося угля
Россия в январе 2025 г. экспортировала в Индию 1 млн т коксующегося (металлургического) угля – в 5 раз больше, чем за тот же месяц прошлого года. Об этом говорится в февральском обзоре индийской аналитической компании Bigmint.
Из данных министерства торговли и промышленности Индии следует, что объем импорта в январе – второй результат за всю историю поставок (данные есть с 2012 г.). Чуть больше российского угля республика купила лишь в августе прошлого года – 1,1 млн т. До 2022 г. поставки не превышали 1 млн т в год, а до 2018 г. находились на уровне 300 000 т. За прошлый год поставки достигли 6,7 млн т – рост к 2023 г. составил 13%.
Всего в январе этого года Индия импортировала 5,8 млн т коксующегося угля. Это рекордный показатель с июня 2024 г., говорится в обзоре. Россия обеспечила 17% всего индийского импорта, следует из данных Bigmint. Другие крупные поставщики – Австралия (3,2 млн т), США (800 000 т) и Мозамбик (400 000 т).
Индия занимает 2-е место в мире после Китая по выплавке стали и не может сама закрыть потребности в качественном коксующемся угле. По данным World Steel Association, в 2024 г. производство стали в Индии составило 149,6 млн т – на 6% больше, чем годом ранее.
Крупнейшими покупателями металлургического угля в Индии в январе стали компании SAIL (1,2 млн т), JSW Steel (1,1 млн т) и Tata Steel (800 000 т).
Импорт российского коксующегося угля в Индию за последние три года вырос почти втрое, следует из данных министерства торговли и промышленности Индии.
Вместе с тем, по данным Центра ценовых индексов (ЦЦИ), в 2024 календарном году общие поставки российского угля (коксующегося и энергетического) в Индию снизились более чем на треть по сравнению с 2023 г. до 25 млн т. Основной причиной эксперты называли сложности с перевалкой угля в портах юга России («Ведомости» писали об этом 3 февраля).
Напомним, что в прошлом году из-за разногласий по тарифам на перевалку существенно снизились отгрузки угля в Тамани на крупнейшем угольном терминале на юге России (принадлежит ОТЭКО). Объемы начали восстанавливаться лишь в мае, после того как средний тариф был снижен с $42 до $18 за 1 т. С лета прошлого года перевалка стабилизировалась на уровне 1,1 млн т в месяц. В январе 2025 г. средняя стоимость перевалки в Тамани составляла $17,1 за 1 т (см. номер от 5 февраля). Коммерческий директор по развитию навалочного бизнеса ОТЭКО Александр Гаганов в январе говорил «Ведомостям», что компания рассчитывает увеличить перевалку угля в 2025 г. до 40 млн т с 12 млн т в 2024 г.
«Ведомости» направили запросы в ОТЭКО, крупные угольные компании и Минэнерго России.
Как угольщикам вредят санкции
По оценке МЭА, к августу 2024 г. под санкциями США оказалось около половины российского угольного экспорта. Евросоюз еще в 2022 г. ввел запрет на импорт угля из России в рамках пятого пакета санкций. Позже к эмбарго присоединились США. В прошлом году под ограничения попал крупнейший производитель угля СУЭК, а также компании «Мечел», «Сибантрацит», «Эльга», «Коулстар», «СДС-уголь» и «Стройсервис». В январе 2025 г. в санкционный список также были включены «Кузбассразрезуголь» и «Русский уголь».
Как писали «Ведомости», на динамику экспорта угля из РФ продолжают оказывать негативное влияние антироссийские санкции, проблемы с перегрузкой железнодорожной инфраструктуры и неблагоприятная ценовая конъюнктура на мировом рынке. В 2023 г. экспорт всех видов угля (энергетического и коксующегося) просел на 4% к предыдущему году до 212,5 млн т, в 2024 г. – на 8% до 195 млн т.
На фоне санкций Евросоюза, США и других недружественных государств, введенных с 2022 г., Индия стала одним из ключевых покупателей российского угля. Так, в 2024 г. эта страна заняла 2-е место по объемам импорта топлива после Китая. При этом Москва и Дели выражали заинтересованность в наращивании поставок еще до введения санкций. В октябре 2021 г. стороны подписали меморандум об увеличении поставок российского коксующегося угля в Индию до 40 млн т в год (сроки достижения этих объемов они не уточняли).
Аналитик «БКС мир инвестиций» Ахмед Алиев отмечает, что индийский рынок остается «крайне привлекательным» для поставок коксующегося угля из России с учетом амбициозных планов Индии по удвоению производства стали до 300 млн т в год. С ним согласен руководитель департамента исследований ТЭК Института проблем естественных монополий Александр Григорьев: «Индия – интересный рынок, особенно учитывая высокую степень загрузки Восточного полигона». Дальнейшие перспективы роста экспорта, по мнению Алиева, в значительной степени будут зависеть от ценовой конъюнктуры и динамики транспортных издержек угольщиков.
По данным Bigmint, котировки австралийского коксующегося угля, являющиеся международным бенчмарком, на базисе FOB в январе этого года снизились до $200 за 1 т, что на 5% ниже декабрьского уровня и в 1,8 раза меньше, чем в январе 2024 г. (тогда он торговался по $350 за 1 т).
По данным ЦЦИ, сейчас в Индии наблюдается заметный рост спроса на металлургический уголь. Это происходит на фоне вступивших в силу с 1 января сроком на полгода ограничений на импорт кокса (производится из коксующегося угля путем нагрева), необходимого для доменного производства стали. В результате экспортная цена пылеугольного топлива (PCI; изготавливается из металлургического угля), приведенная к базису FOB Дальний Восток, в начале февраля была на $13–18 за 1 т выше на индийском направлении, чем на китайском, следует из данных ЦЦИ. Коксующийся уголь на базисе FOB Дальний Восток стоил около $120 за 1 т.
Аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко не ожидает роста экспорта российского коксующегося угля в Индию по итогам 2025 г. Ключевые проблемы российской угольной отрасли, в том числе с вывозом угля, сохраняются, указывает он. Также на поставках будет негативно сказываться рост добычи в самой Индии, считает эксперт. По данным министерства угольной промышленности Индии, в январе добыча угля всех марок выросла на 4% в годовом выражении до 100 млн т. Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует продолжение роста добычи коксующегося угля в Индии в ближайшие два года.
https://www.vedomosti.ru/business/articles/2025/02/17/1092487-indiya-uvelichila-zakupki-rossiiskogo-koksuyuschegosya-uglya
