Главная / Новости / Новости транспортного рынка / Экспортные цены на российский уголь снизились до минимума почти за три года

Экспортные цены на российский уголь снизились до минимума почти за три года

Экспортные цены на российский уголь снизились до минимума почти за три года

Это может привести к падению объемов вывоза топлива на 10–15%

Экспортные цены на российский энергетический уголь упали до минимумов с 2021 г. из-за низкого спроса на основных экспортных рынках. Это следует из данных Центра ценовых индексов (ЦЦИ), с которыми ознакомились «Ведомости».

Минимальные уровни были достигнуты еще во второй декаде марта 2024 г., в апреле падение продолжилось. В начале апреля цена на уголь калорийностью 6000 ккал на 1 кг на базисе FOB («с погрузкой на судно») Дальний Восток, по данным ЦЦИ, составляла $95/т. Снижение котировки с начала года составило 6%. Тонна менее калорийного угля, 5500 и 5000 ккал/кг, подешевела на 7% до $86 и на 13% до $67 соответственно.

В портах юга и северо-запада страны экспортные цены, несмотря на дополнительные транспортные расходы, оказались еще ниже. В черноморском порту Тамань уголь калорийностью 6000 ккал в начале апреля стоил $72/т (-13% с начала года), на терминалах в портах Балтийского моря – $61/т (-14%). В последний раз такие цены были в мае 2021 г., сказал «Ведомостям» источник, знакомый с экспортной статистикой.

Основная причина снижения экспортных цен, по данным аналитиков ЦЦИ, – снижение спроса на уголь в Индии и Китае. Российские угольные компании перенаправили в эти страны значительную часть поставок после запрета, введенного Евросоюзом. При этом угольщики вынуждены продавать продукцию с существенными скидками к международным бенчмаркам.

Аналитики ЦЦИ указывают, что сейчас спрос на азиатском рынке снизился из-за наступления «периода межсезонья», когда холодная погода уже прошла, а сезон жары еще не наступил. В то же время растет собственная добыча угля в Индии. По данным министерства угля республики, в 2023/24 финансовом году (с 1 апреля 2023 г. по 31 марта 2024 г.) объем производства угля в стране увеличился на 7% и достиг 997,2 млн т.

Цены на российский уголь снижаются на фоне относительной стабилизации международных котировок. По данным биржи ICE, цена на энергоуголь в австралийском Ньюкасле на базисе FOB, которая является бенчмарком для цен в Азии, с начала года увеличилась на 2,5%, 10 апреля июльские фьючерсы торговались по $134,5/т. В прошлом году эта котировка снизилась почти втрое.

При текущих экспортных ценах поставки российского угля за рубеж становятся нерентабельными, следует из данных ЦЦИ. В обзоре центра отмечается, что экспортные нетбэки в портах юга и северо-запада стали отрицательными. В начале апреля нетбэк в Тамани составлял минус $7/т, в портах Балтики – минус $6/т. Стал отрицательным также нетбэк при поставках угля калорийностью 5000 ккал на 1 кг через порты Дальнего Востока (минус $5/т). Нетбэки для более калорийного угля при поставках через порты ДФО пока положительны и составляют $13/т для угля калорийностью 5500 ккал, $22/т – 6000 ккал.

В результате ЦЦИ уже сейчас фиксирует снижение экспорта через порты северо-запада и юга, констатирует директор ЦЦИ Евгений Грачев. По его словам, до сезонного повышения спроса на уголь в летний период факторов, которые могли бы поддержать экспортные цены, не предвидится.

Существенное снижение цен и рентабельности экспорта подтвердили «Ведомостям» источники в трех угольных компаниях. Один из собеседников отмечает, что в связи с сезонным ослаблением спроса на уголь и общим снижением потребления этого топлива в Европе растут поставки топлива на рынки стран Азии из Колумбии, ЮАР и США, что ведет к обострению конкуренции и оказывает давление на цены. По словам другого источника, снижение цен на отдельные марки российского энергоугля в I квартале достигало 20% в сравнении с ценами конца 2023 г. Дополнительной нагрузкой для угольщиков являются экспортные пошлины, привязанные к курсу валюты, добавляет один из собеседников.

В то же время рост логистических расходов продолжается, отмечают собеседники. По данным одного из них, суммарные расходы на перевозку угля в дальневосточные порты, включающие железнодорожный тариф, стоимость аренды вагонов и стивидорные услуги, превышают 45% цены продажи угля на условиях FOB. С 2021 г. логистические расходы выросли более чем на 70%, уточняет он. Доля логистических затрат в цене угля в западных портах превышает 80%, в том числе железнодорожные затраты составляют порядка $40/т, говорит другой собеседник. Он обращает внимание, что аренда полувагонов остается дорогой, несмотря на их фактический профицит.

В текущих условиях поставки через порты на северо-западе и юге страны для многих производителей уже стали убыточными, а экспорт через порты Дальнего Востока «балансирует на грани рентабельности», отмечают источники. Ситуация вызывает не только снижение поставок за рубеж, но и сокращение производства, утверждает один из собеседников.

В начале 2024 г. компании начали отказываться от перевалки угля в Тамани из-за высоких тарифов на терминале ОТЭКО, достигающих $42/т при базовой ставке $24,5, писала газета «Коммерсантъ». В начале апреля представитель терминала сообщил, что компания сделала «ряд шагов навстречу производителям угля». После этого, по словам собеседника «Ведомостей», знакомого с тарифами на терминале, средняя цена перевалки снизилась до $27/т.

По данным Росстата, в январе – феврале производство угля в России составило 69,9 млн т, что на 0,5% больше, чем за первые два месяца 2023 г. Но в феврале добыча перешла к снижению («Ведомости» писали об этом 28 марта).

Аналитик ФГ «Финам» Алексей Калачев отмечает, что в условиях избытка угля на рынке сохраняются дисконты на российское топливо. Эксперт по энергетике Кирилл Родионов напоминает, что в 2023 г. средний дисконт составил $32,6/т, при этом в течение года он колебался в диапазоне от $17,6/т до $51,7/т.

Руководитель управления аналитики по рынкам ценных бумаг Альфа-банка Борис Красноженов отмечает, что в более выгодном положении в текущей ситуации оказываются экспортеры, добычные мощности которых находятся рядом с Восточным полигоном РЖД (БАМ и Транссиб). По данным Альфа-банка, объемы экспорта угля через порты юга и северо-запада в марте резко снизились.

Если ситуация заметно не улучшится, то падение экспорта угля в 2024 г. может составить 10–15%, прогнозирует Калачев. В 2023 г. вывоз угля из России, по данным Минэнерго, сократился на 3,9% к уровню предыдущего года до 212,5 млн т, добыча – на 1,1% до 438,7 млн т.

По оценке Калачева, мировые цены на уголь в этом году могут стабилизироваться на уровне $120–150/т. Красноженов прогнозирует рост цен на энергоуголь на рынках Азии во II квартале на фоне ожидаемого увеличения спроса на электроэнергию в регионе.

«Ведомости» направили запросы в крупные угольные компании.

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2024/04/11/1031100-eksportnie-tseni-na-rossiiskii-ugol-snizilis

 

ОАО РЖД
Группа Европейских ТрансЕвразийских операторов и экспедиторов (ГЕТО)
Ассоциация трансъевразийских интермодальных операторов Японии (JATIA)
Министерство транспорта Российской Федерации
Федеральное агентство железнодорожного транспорта РФ
Федеральное агентство морского и речного транспорта РФ
ФГП Ведомственная охрана железнодорожного транспорта Российской Федерации
Федеральная таможенная служба РФ
Российская ассоциация экспедиторских и логистических организаций (АРЭ)
Белорусская железная дорога (БЧ)
Латвийская железная дорога (ЛДЗ)
Азербайджанская железная дорога
ПКП
МАВ
Рейл Карго Австрия
CRCT
ЧД Карго
СНЦФ
КОРЕЙЛ
КТЖ
УБЖД
ДБ Карго АГ
Mercitalia Rail
ХУПАК Интермодал
Группа компаний «Дело»
РЖД Логистика
АО ФГК
ТГ ФЕСКО
ПАО ТрансКонтейнер
ИнтерРейл Холдинг АГ
ИнтерРейл Сервис
СИНОТРАНС
ОТЛК ЕРА
CCILP
АО Восточный порт
Мукран Порт
ГК Ляонин порт
LX Pantos
ISACO Group
Federation of Freight Forwarders’ Associations in India (FFFAI)
China International Freight Forwarders Association (CIFA)
Вход / Регистрация
Пароль:
Также Вы можете войти через:
При входе и регистрации вы принимаете пользовательское соглашение