Бизнес представит Мантурову новый план для поддержки металлургов
"Русская сталь" подготовила комплекс мер поддержки металлургического сектора, включая индексацию акциза, защиту от импорта и стимулирование спроса. Сложившуюся в отрасли ситуацию называют идеальным штормом из-за высокой ставки, сильного рубля и санкций
Ассоциация "Русская сталь" (объединяет крупнейшие металлургические компании, включая "Северсталь", НЛМК, ММК, Evraz и др.) подготовила для обсуждения перечень предложений, направленных на стабилизацию сектора, выяснил РБК. Меры планируется представить на заседании по вопросу развития отрасли черной металлургии под председательством первого вице-премьера Дениса Мантурова, которое запланировано на ближайшие дни. Информацию подтвердили три источника, знакомых с содержанием предложений ассоциации и повесткой заседания.
В секретариате первого вице-премьера опровергли проведение совещания 4 февраля.
В "Русской стали" и аппарате Мантурова отказались от комментариев. РБК направил запросы в крупнейшие металлургические компании, а также в Минфин, Минпромторг и Минэкономразвития. Что сейчас происходит с металлургией
По оценкам "Русской стали", отрасль столкнулась с одновременным давлением внешних и внутренних негативных факторов. Как отметил один из собеседников РБК, такого идеального шторма металлургия в новейшей истории не видела: на ней сказалась и высокая ставка, которая остается на запретительных для кредитов уровнях очень долго, и сильный рубль, который делает практически нерентабельным экспорт, и последствия санкционных ограничений.
Производство стали в России, по данным ассоциации, в 2024 году составило 70,7 млн т, что на 6,6% ниже уровня 2023 года. Производство проката снизилось на 5,9%, до 61,1 млн т. Потребление металлопроката внутри страны упало на 5,1%, до 44 млн т, вернувшись к уровню 2021 года. Ситуация продолжила ухудшаться в 2025 году. По предварительной оценке "Русской стали", падение потребления металлопроката в 2025 году составило 14% - показатель снизился до 37,8 млн т. Производство проката по итогам 2025-го оценивается в 58,5 млн т (-4,1%), стали - 66,9 млн т (-5,5%).
При этом доля импорта на российском рынке растет. За девять месяцев 2025 года импорт металлопроката составил 2,5 млн т, увеличившись на 5% к аналогичному периоду прошлого года. По итогам всего 2025 года рост импорта предварительно оценивается в 3,9%, до 3,3 млн т. Доля импорта, по оценке ассоциации, выросла с 6,3% в начале 2024 года до 9,6% в 2025-м.
Экспортные поставки, согласно прогнозной оценке "Русской стали", выросли в 2025 году на 18,5%, до 24 млн т, за счет прекращения действия экспортных курсовых пошлин с 1 января. В 2024-м экспортные поставки падали на 6,8% (20,3 млн т). В ассоциации отмечают, что практически все российские экспортеры металлопроката несут убытки на экспортных поставках - при этом сохранение экспортных рынков является гарантом сохранения высокой загрузки производственных мощностей и недопущения негативных последствий для предприятий и экономики страны.
Одновременно с падением цен на продукцию - с октября 2023-го по октябрь 2025 года - цены на арматуру, горячекатаный лист и трубы упали на 14-34%, существенно выросли затраты и себестоимость производства тонны стали. По данным "Русской стали", за тот же период тариф на электроэнергию увеличился на 45%, на железнодорожные перевозки - на 32% с ожидаемым дальнейшим ростом. Стоимость автоперевозок выросла на 44%, заработная плата - на 27%. Это вынуждает российских производителей не только сохранять уровень цен на свою металлопродукцию при неуклонно растущей себестоимости, но и снижать ее в убыток себе, считают в ассоциации. Что предлагает "Русская сталь" Акциз на жидкую сталь: индексация цены отсечки
По словам источников РБК, ключевое предложение касается акциза на жидкую сталь, введенного 1 января 2022 года для изъятия так называемых сверхдоходов отрасли.
Ставка акциза составляет 2,7% от среднемесячной экспортной цены сляба (металлургического полуфабриката) на базисе FOB (Free on Board) в морских портах юга России, но налог обнуляется, если рублевая цена сляба, рассчитанная как произведение этой цены и курса доллара, оказывается ниже установленного порога. Этот порог с августа 2022 года зафиксирован на уровне 30 тыс. руб. за тонну. В 2024 году предприятия отрасли уплатили акциз на сумму 73 млрд руб.
"Русская сталь" утверждает, что эта величина потеряла связь с экономической реальностью - налог был разработан по итогам высокого для металлургов 2021 года. Значение цены отсечки сляба, ниже которой акциз не платится, в размере 30 тыс. руб. было установлено в августе 2022-го и с тех пор в силу инфляции и ослабления курса российского рубля перестало выполнять свою функцию - обнуление акциза на сталь в месяцы с неблагоприятной рыночной конъюнктурой. По оценкам ассоциации, даже самые эффективные меткомбинаты сегодня работают с убытками, в то время как необходимая рентабельность для сохранения инвестцикла должна составлять не менее 15%. Себестоимость производства сляба составляет порядка 40 тыс. руб. за тонну, что говорит о том, что текущее минимальное значение - заниженное.
Ассоциация предлагает проиндексировать цену отсечки на размер накопленной инфляции за 2022-2025 годы - до 43 470 руб. за тонну, с последующей ежегодной индексацией. По мнению металлургов, это восстановит регуляторную функцию механизма. В "Русской стали" также отмечают, что принятая в октябре 2025 года отсрочка уплаты акциза за август - октябрь фактически составила всего три дня и не оказала экономического эффекта. Там напомнили, что необходимость индексации цены отсечки была признана федеральными органами исполнительной власти и закреплена в плане мероприятий по реализации стратегии развития металлургической промышленности до 2030 года, однако предложения ассоциации, согласованные с Минпромторгом и Минэкономразвития, не были приняты Минфином.
Кроме того, ассоциация предлагает распространить обязанность по уплате акциза на импортеров металлопроката, труб и железнодорожных колес, поскольку иностранная продукция также производится из жидкой стали. Расчет предлагается вести по аналогичной с российскими производителями формуле. Это, как утверждается, выравняет конкурентные условия, способствует получению дополнительных доходов бюджета и структурному замещению импорта. Стимулирование внутреннего спроса
Для поддержки загрузки мощностей "Русская сталь" предлагает два механизма:
Инфраструктурные проекты. Установить обязательное требование для государственных и муниципальных заказчиков при строительстве и ремонте объектов инфраструктуры (дорог, инженерных сетей и т.д.) использовать металлоконструкции российского производства. При этом не менее 80% металлопроката в этих конструкциях должно быть отечественного происхождения.
Автомобилестроение. Стимулировать автопроизводителей через дополнение постановления правительства № 719 начислять дополнительные баллы (в рамках балльной системы локализации продукции) за использование в кузове не менее 30% от массы кузова автомобиля высокопрочных и не менее 10% сверхвысокопрочных марок сталей российского производства. Выравнивание условий с импортом и защита экспорта
Для защиты внутреннего рынка от растущего импорта, в первую очередь из Казахстана и Китая, ассоциация предлагает ввести тарифную надбавку на железнодорожные перевозки импортного металлопроката. Российские экспортеры с 2015 года платят РЖД такую надбавку (в последние годы - 8%), что принесло компании около 75 млрд руб. дополнительного дохода с 2015 по 2024 год. "Русская сталь" считает справедливым установить аналогичную надбавку для импортеров в размере 40-45%.
"Русская сталь" также просит активизировать защиту экспорта от растущего в мире протекционизма. В 2025 году США, ЕС и Канада ввели пошлины на сталь до 50%, что, по мнению ассоциации, провоцирует другие страны. Уже сейчас Индия ввела специальные пошлины на прокат в размере до 12% и создает барьеры с сертификатами на соответствие стандартам BIS (Bureau of Indian Standards, национальная система сертификации в Индии), Турция применяет антидемпинговые пошлины в отношении горячекатаного проката в размере 6,1-9%, Египет вводит предварительные пошлины от 5 до 16%. Для сохранения рынков ассоциация предлагает создать рабочую группу с Минпромторгом и Российским экспортным центром для увязки KPI торгпредств с результатами экспортеров и разработки планов действий по каждой стране. Прочие критичные вопросы
В перечне предложений также обозначены другие проблемные точки:
Трансфертное ценообразование (ТЦО). "Русская сталь" просит исключить экспортные сделки санкционных металлургических компаний из-под контроля ТЦО и установить мораторий на штрафы. Причина в том, что мировые ценовые котировки, используемые ФНС для проверки, не учитывают "санкционную" скидку, что приводит к риску необоснованных доначислений.
Экологические платежи. Ассоциация выступает против резкого роста ставок платы за негативное воздействие на окружающую среду (НВОС) и за забор воды, утвержденного на 2026-2030 годы. По оценке "Русской стали", новые ставки увеличат затраты предприятий на НВОС на 3000%, а платежи за воду - на 1000-1500%. Предлагается пересмотреть график роста. РБК подробно писал об изменениях и критике бизнеса в октябре.
Железнодорожные приоритеты. По новым правилам недискриминационного доступа (ПНД) экспортные перевозки металлопродукции отнесены к низшему приоритету (очередь "К"), что создает логистические сложности. Ассоциация просит оценить достаточность таких приоритетов.
Переход на доверенное ПО. Стоимость перехода на отечественное доверенное программное обеспечение для субъектов критической информационной инфраструктуры оценивается в десятки миллиардов рублей на компанию, что в период ухудшения финансово-экономических показателей несет риск неисполнения планов перехода из-за отсутствия у компаний достаточных ресурсов для его финансирования (текущий срок - до 1 января 2030-го). Ассоциация просит увеличить сроки перехода или предусмотреть исключения в связи с финансовыми трудностями и большим объемом подлежащего замене оборудования. Помогут ли меры отрасли
Эффект от повышения цены отсечки для денежного потока будет умеренно позитивным, но "заведомо меньше, чем хотели бы металлурги", - он лишь частично смягчит фискальную нагрузку на фоне низких цен и слабого спроса, считает управляющий директор рейтингового агентства НКР Дмитрий Орехов. В случае повышения цены отсечки эффект на EBITDA в 2026 году составит около 5-10%, а на капитализацию - до 2,5%, говорит ведущий аналитик "Т-Инвестиций" Ахмед Алиев. Мера умеренно поддержит сталеваров, но кардинально ситуацию вряд ли изменит, убежден он. Общий эффект от повышения отсечки по акцизу будет небольшим и не будет иметь определяющего значения для российских сталеваров, соглашается Сергей Кривохижин, старший аналитик по металлургии инвестиционного банка "Синара". По оценкам Дмитрия Баранова, ведущего эксперта УК "Финам Менеджмент", индексация цены отсечки повысит свободный денежный поток металлургов на 2-5% от выручки, улучшит ликвидность и маржу EBITDA на 1-3%.
Стимулирование госзакупок через обязательную долю российского металла, по мнению аналитиков, может оказать ограниченное влияние. Орехов оценивает потенциальный прирост спроса в 1-1,2 млн т в год, что может немного увеличить загрузку мощностей при сохранении структурного спада. По оценкам Кривохижина, импорт составляет лишь 5-10% от общего объема внутреннего потребления, и значимого эффекта на загрузке мощностей не будет. Более оптимистичную оценку дает Баранов, по оценкам которого мера может добавить 4-6 млн т спроса в госсекторе и повысить загрузку мощностей с текущих 70-75% до 82-85%.
В то же время риск демпингового импорта, особенно из Казахстана и Китая, эксперты оценивают как высокий. Кривохижин отмечает, что Россия как союзник Китая действует в этом вопросе крайне осторожно и в ближайшей перспективе реальным инструментом может стать лишь акциз на импорт. Баранов констатирует, что китайский импорт в прошлом году вырос на 25%, до 7-9 млн т, по ценам на 20-30% ниже себестоимости российских производителей. Поставки из Казахстана, по его оценкам, также влияют на внутренний рынок, обходя частично существующие барьеры Евразийской экономической комиссии (ЕЭК) и используя реэкспорт, что снижает загрузку российских металлургических мощностей и выручку отрасли на 50-70 млрд руб. ежегодно. Возможными антидемпинговыми мерами он называет квоты на импорт, продление и расширение пошлин ЕЭК на горячекатаный прокат и слябы, а также введение минимальных цен на импорт.
